邦讯技术(300312.CN)

邦讯技术:互联网保险持续布局,未来转型是看点

时间:16-06-01 00:00    来源:兴业证券

投资要

事件:公司发布公告为优化公司经营结构、拓宽和丰富业务领域,进一步推进公司在互联网金融领域的战略布局,公司计划使用自有资金出资2亿元参与发起设立健康保险公司,出资后公司拟占健康保险公司注册资本的20%。

互联网保险持续布局,未来有望超预期发展。

投资观点:1)公司主营网优,产品覆盖所有主流移动通信网络制式,受益4G建设后周期效应,网优业务有望保持平稳增长。同时凭借技术、营销优势,公司系统集成业务市场份额不断提升。形成了设备、系统集成、代维服务等一体化的综合服务商,优势凸出,带动公司业绩稳定增长。

2)新业务上,通过外延布局智能家居、手机游戏、互联网金融保险、智能可穿戴等领域,积累大量数据和用户,开展移动物联网运营和服务。

公司围绕“硬件—>软件—>平台”布局打造“邦讯互联网”的战略,转型预期强烈。并且,拟设10亿产业基金加速公司外延发展,未来可期。

近期2.5亿元的员工持股计划已完成购买,公司发展信心和动力十足。

3)我们看好公司未来的转型,预计公司16-18年EPS为0.07元、0.13元、0.18元,重申“增持”评级。

股价表现催化剂:外延转型超预期

风险提示:运营商投资放缓、市场竞争激烈、公司转型失败