邦讯技术(300312.CN)

邦讯技术:LTE网优首选标的,四季度或迎来行业拐点

时间:13-07-16 00:00    来源:招商证券

投资建议:整体业绩上,我们预计13/14/15年EPS为0.53/0.66/0.84元,由于7月12日国务院会议中重点提到了“加快网络、通信基础设施建设和升级……提升3G网络覆盖面和服务质量,推动年内发放4G牌照”,这些对通信板块及邦讯技术(300312)均是重大利好,因此我们认为公司股票依然有较大投资价值, 13年Q4或者14年Q1将迎来行业及公司经营拐点,维持“强烈推荐-A”评级。目标价13.3-15.9元,对应13年PE25-30倍。

风险提示:集采进度不达预期、验收回款进度季节性波动。